Jordi Masdeu
Es una pregunta que muchas personas se hacen al comenzar a ordenar sus finanzas:
¿Debería pagar mis deudas lo antes posible o empezar a invertir?
La respuesta no siempre es la misma para todos, porque depende de varios factores como el tipo de deuda, la tasa de interés, tu perfil financiero, tus metas y tu situación actual. En esta guía, exploraremos los principales criterios para tomar la mejor decisión y cómo lograr un equilibrio saludable entre ambas cosas.
¿Por qué esta pregunta es tan importante?
Porque tanto pagar deudas como invertir son acciones que afectan directamente tu bienestar financiero presente y futuro.
- Si solo pagas deudas, puedes quedar atrapado en un ciclo sin crecimiento patrimonial.
- Si solo inviertes y postergas tus deudas, puedes acumular intereses y terminar pagando mucho más.
Entonces, ¿cómo decidir qué hacer primero?
Paso 1: Evalúa tu situación financiera actual
Antes de tomar cualquier decisión, necesitas tener una radiografía completa de tus finanzas. Aquí hay algunos puntos clave que debes conocer:
- ¿Cuánto debes en total?
- ¿Qué tipo de deudas tienes? (tarjetas, préstamos personales, estudiantiles, hipoteca, etc.)
- ¿Cuál es la tasa de interés de cada deuda?
- ¿Tienes un fondo de emergencia?
- ¿Tienes ingresos estables?
- ¿Cuánto puedes ahorrar o destinar mensualmente a inversión o pago de deuda?
Con esta información clara, ya puedes comenzar a tomar decisiones estratégicas.
Paso 2: Entiende la regla general — Paga primero las deudas de alto interés
Una regla financiera básica dice lo siguiente:
Si el interés de tu deuda es mayor que el rendimiento que podrías obtener invirtiendo, es mejor pagar la deuda primero.
📌 Ejemplo práctico:
- Tu tarjeta de crédito cobra un interés anual del 40%.
- Un fondo indexado te puede dar un rendimiento promedio anual del 8%.
En este caso, pagar la deuda es mucho más rentable que invertir. Por cada dólar que pagas de tu deuda, estás “ganando” el 40% que dejarías de pagar en intereses. Invertir en vez de pagar la deuda sería perder dinero.
Paso 3: Clasifica tus deudas según su tipo e interés
No todas las deudas son iguales. Aquí tienes una guía para saber cómo tratarlas:
🟥 Deudas malas (prioridad alta)
- Tarjetas de crédito
- Préstamos personales con alta tasa (>25%)
- Créditos rápidos o “express”
✅ Lo mejor: Enfócate en pagarlas lo más rápido posible. Estas deudas generan intereses muy altos que se acumulan rápido.
🟨 Deudas medianas (evaluar caso a caso)
- Préstamos estudiantiles
- Financiamientos de auto
- Créditos con tasas moderadas (10–20%)
✅ Lo mejor: Puedes combinarlas con inversión si logras mantener pagos regulares y aún así ahorrar una parte.
🟩 Deudas buenas (pueden coexistir con inversión)
- Hipotecas con tasas bajas
- Créditos empresariales productivos
- Préstamos con beneficios fiscales
✅ Lo mejor: No hace falta apresurarse a pagarlas si puedes generar rendimientos más altos invirtiendo ese dinero.
Paso 4: ¿Tienes un fondo de emergencia?
Antes de pensar en pagar deudas agresivamente o invertir, necesitas tener un colchón de seguridad.
🎯 Fondo recomendado:
- 3 a 6 meses de tus gastos fijos, guardados en una cuenta de alta liquidez (no inversión de riesgo).
Esto te protege ante imprevistos como pérdida de empleo, gastos médicos, o emergencias familiares. Si no tienes este fondo, esa debe ser tu prioridad #1.
Paso 5: ¿Y si hago ambas cosas al mismo tiempo?
En muchos casos, lo ideal es encontrar un equilibrio entre pagar deudas y comenzar a invertir. Especialmente si tus deudas no son de interés elevado.
Estrategia sugerida:
- Paga el mínimo requerido en todas tus deudas.
- Destina extra al pago de la deuda con mayor interés (método “bola de nieve” o “avalancha”).
- Destina una parte pequeña a inversión (5–10% de tus ingresos) para construir el hábito.
Ventajas de empezar a invertir aunque tengas deudas
Aunque pagar deudas parece lo más urgente, hay beneficios reales en empezar a invertir pronto, incluso si sea con poco dinero:
- Aprendes cómo funciona el mercado.
- Aprovechas el interés compuesto.
- Ganas confianza en tus decisiones financieras.
- Construyes patrimonio a largo plazo.
Solo asegúrate de que lo que inviertas no comprometa tu capacidad para seguir pagando tus deudas.
¿Qué pasa si invierto y luego no puedo pagar mis deudas?
Es un riesgo importante. No deberías invertir el dinero que necesitas para cubrir tus pagos mínimos. Si lo haces, puedes caer en morosidad, afectar tu historial crediticio y pagar recargos o penalizaciones.
🛑 Recuerda:
“Invertir es para el dinero que no necesitas a corto plazo”.
Cuadro resumen: ¿Pagar deudas o invertir?
| Escenario | Recomendación |
|---|---|
| Tienes deudas con tasas >30% | Paga primero |
| Tienes deudas con tasas <10% | Puedes combinar con inversión |
| No tienes fondo de emergencia | Ahorra antes de todo |
| Tienes deuda y no puedes ahorrar nada | Paga deuda primero y ajusta tu presupuesto |
| Tienes ingresos estables, deudas manejables y algo de ahorro | Invierte una parte y sigue pagando |
| Deuda productiva (hipoteca, negocio) | No es urgente pagarla |
Consejo final: La mejor decisión es la que se adapta a ti
No existen fórmulas mágicas. Las finanzas personales son, como su nombre lo indica, personales. Lo que funciona para uno puede no funcionar para otro.
Lo más importante es:
- Tener un plan.
- Ser constante.
- No postergar decisiones importantes.
- Buscar el equilibrio entre cuidar tu presente (pagar deudas) y construir tu futuro (invertir).
Conclusión
Pagar deudas o invertir no tiene por qué ser una elección excluyente. Lo más sabio es analizar tu situación con claridad, empezar por eliminar las deudas más caras, y poco a poco abrirle espacio a la inversión en tu presupuesto mensual.
No necesitas grandes cantidades para empezar a invertir, pero sí necesitas inteligencia para salir de las deudas. Ambas acciones te acercan a la libertad financiera, solo debes saber cuándo priorizar una y cuándo combinar ambas.
